招商稳乐中短债 90 天抓有期债券型证  券投资基金 2024 年第 3 季度报恩    基金处分东谈主：招商基金处分有限公司    基金托管东谈主：中国银行股份有限公司    送出日历：2024 年 10 月 24 日                    招商稳乐中短债 90 天抓有期债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报恩                       §1 迫切指示   基金处分东谈主的董事会及董事保证本报恩所载良友不存在造作记录、误导性诠释或要害 遗漏，并对其内容确凿凿性、准确性和圆善性承担个别及连带攀扯。   基金托管东谈主中国银行股份有限公司凭证本基金合同交替，于 2024 年 10 月 23 日复核了 本报恩中的财务见解、净值施展和投资组合报恩等内容，保证复核内容不存在造作记录、 误导性诠释或者要害遗漏。   基金处分东谈主本旨以教师信用、用功尽职的原则处分和利用基金资产，但不保证基金一 定盈利。   基金的过往功绩并不代表其异日施展。投资有风险，投资者在作出投资有贪图前应仔细 阅读本基金的招募阐明书。   本报恩中财务良友未经审计。   本报恩期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                     §2 基金产物简略 基金简称               招商稳乐中短债 90 天抓有期债券 基金主代码              013099 往复代码               013099 基金运作样貌             左券型洞开式 基金合同收效日            2021 年 8 月 9 日 报恩期末基金份额总和         3，126，565，691.95 份                    本基金在严格限定风险和保抓邃密流动性的前提下，要点投 投资标的               资中短期债券资产，力求使基金份额抓有东谈主取得突出功绩比                    较基准的投资收益。                    本基金在充分琢磨基金资产的安全性、收益性及流动性及严                    格限定风险的前提下，通过分析经济周期变化、货币策略、                    债券供求等成分，抓续推敲债券商场运劳动况、研判商场风                    险，制定债券投资策略，挖掘价值被低估的标的券种，力求 投资策略                    杀青突出功绩基准的投资收益。                    本基金的具体投资策略包括：（1）资产建立策略；（2）债券                    投资策略；（3）资产复旧证券投资策略；（4）国债期货投资                    策略。                    中债概括资产（1-3 年）指数收益率*80%+一年期依期入款利 功绩相比基准                    率(税后)*20%                    本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币商场基 风险收益特征                    金，但低于搀和型基金、股票型基金。 基金处分东谈主              招商基金处分有限公司                          第 1 页 共 13 页                       招商稳乐中短债 90 天抓有期债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报恩   基金托管东谈主                中国银行股份有限公司                        招商稳乐中短债 90 天抓有期                  招商稳乐中短债 90 天抓有期   下属分级基金的基金简称                        债券 A                             债券 C   下属分级基金的往复代码          013099                           013100   报恩期末下属分级基金的份   额总和                §3 主要财务见解和基金净值施展                                                         单元：东谈主民币元                             报恩期（2024 年 7 月 1 日－2024 年 9 月 30 日）         主要财务见解         招商稳乐中短债 90 天抓有期                  招商稳乐中短债 90 天抓有期                             债券 A                             债券 C   润   注：1、上述基金功绩见解不包括抓有东谈主认购或往复基金的各项用度，计入用度后骨子收益   水平要低于所列数字；   益)扣除关系用度和信用减值蚀本后的余额，本期利润为本期已杀青收益加上本期公允价值   变动收益。        招商稳乐中短债 90 天抓有期债券 A                      份额净值增                     功绩相比基           份额净值增                 功绩相比基   阶段                 长率圭臬差                     准收益率标             ①-③          ②-④            长率①                  准收益率③                       ②                          准差④ 以前三个月        0.40%     0.02%         0.48%             0.03%      -0.08%        -0.01% 以前六个月        1.30%     0.02%         1.49%             0.02%      -0.19%         0.00% 以前一年         4.25%     0.02%         3.28%             0.02%       0.97%         0.00% 以前三年     8.57%    0.03%              9.23%             0.02%      -0.66%         0.01% 自基金合同 收效起于今     招商稳乐中短债 90 天抓有期债券 C                                第 2 页 共 13 页                    招商稳乐中短债 90 天抓有期债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报恩                   份额净值增                    功绩相比基         份额净值增                功绩相比基  阶段               长率圭臬差                    准收益率标     ①-③       ②-④         长率①                  准收益率③                     ②                       准差④ 以前三个月     0.34%     0.02%         0.48%      0.03%    -0.14%   -0.01% 以前六个月     1.20%     0.02%         1.49%      0.02%    -0.29%    0.00% 以前一年      4.03%     0.02%         3.28%      0.02%     0.75%    0.00% 以前三年      7.89%     0.03%         9.23%      0.02%    -1.34%    0.01% 自基金合同 收效起于今  益率变动的相比                             第 3 页 共 13 页                          招商稳乐中短债 90 天抓有期债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报恩                              §4 处分东谈主报恩            任本基金的基金司理         证券 姓名   职务       期限             从业                  阐明            任职日历       离任日历   年限                                    女，工商处分硕士。2006 年加入招商基金处分有限公司，先                                    后曾任职于商场部、股票投资部、往复部，2011 年起任固定                                    收益投资部推敲员，曾任招商搭理 7 天债券型证券投资基金、                                    招商现款升值洞开式证券投资基金、招商招金宝货币商场基                                    金、招商保证金快线货币商场基金、招商招利 1 个月期搭理                                    债券型证券投资基金、招商招盈 18 个月依期洞开债券型证                                    券投资基金、招商资产宝往复型货币商场基金、招商中国信                                    用契机依期洞开债券型证券投资基金(QDII)、招商招轩纯债      本基金 向霈   基金经                 -    18            月9日                     投资基金、招商沪港深科技翻新主题精选机动建立搀和型证      理                                    券投资基金、招商招福宝货币商场基金、招商招财通搭理债                                    券型证券投资基金、招商中债 1-5 年出进口行债券指数证券                                    投资基金、招商添裕纯债债券型证券投资基金、招商稳福短                                    债 14 天挪动抓有债券型发起式证券投资基金基金司理，现                                    任招商招钱宝货币商场基金、招商信用添利债券型证券投资                                    基金(LOF)、招商添盈纯债债券型证券投资基金、招商添华                                    纯债债券型证券投资基金、招商稳裕短债 30 天抓有期债券                                    型证券投资基金、招商稳乐中短债 90 天抓有期债券型证券                                第 4 页 共 13 页                        招商稳乐中短债 90 天抓有期债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报恩                                投资基金、招商招益宝货币商场基金、招商资产宝往复型货                                币商场基金基金司理。                                男，博士。2017 年 7 月加入招商基金处分有限公司固定收益                                投资部，曾任推敲员、从事债券推敲分析使命，曾任招商添瑞                                期洞开债券型发起式证券投资基金、招商添润 3 个月依期开                                放债券型发起式证券投资基金、招商添琪 3 个月依期洞开债                                券型发起式证券投资基金、招商招盛纯债债券型证券投资基       本基金                      金基金司理，现任招商鑫福中短债债券型证券投资基金、招 李家辉   基金经              -   7   商添利两年依期洞开债券型证券投资基金、招商招诚半年定             月 30 日       理                        期洞开债券型发起式证券投资基金、招商鑫诚短债债券型证                                券投资基金、招商鑫嘉中短债债券型证券投资基金、招商鑫                                利中短债债券型证券投资基金、招商恒鑫 30 个月阻滞式债                                券型证券投资基金、招商稳福短债 14 天挪动抓有债券型发                                起式证券投资基金、招商稳恒中短债 60 天抓有期债券型证                                券投资基金、招商稳乐中短债 90 天抓有期债券型证券投资                         基金基金司理。       注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同收效日，后任基金司理的任职日历以       及历任基金司理的离任日历为公司关系会议作出决定的公告（收效）日历；       东谈主员及从业东谈主员监督处分见解》中对于证券从业东谈主员规模的关系交替；       司理。         基金处分东谈主声明：在本报恩期内，本基金处分东谈主严格顺从《中华东谈主民共和国证券投资基       金法》、《公开召募证券投资基金运作处分见解》等关系法律法例偏激各项实施准则的交替       以及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着教师信用、用功尽职的原则处分和运       用基金资产，在严格限定风险的前提下，为基金抓有东谈主谋求最大利益。本报恩期内，基金       运作合座正当合规，无毁伤基金抓有东谈主利益的手脚。基金的投资规模以及投资运作相宜有       关法律法例及基金合同的交替。         基金处分东谈主已设立较完善的推敲方法和投资有贪图经由，确保各投资组合享有平允的投       资有贪图契机。基金处分东谈主设立了悉数组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库设立、       调度措施。基金处分东谈主领有健全的投资授权轨制，明确投资有贪图委员会、投资组合司理等       各投资有贪图主体的职责和权限诀别，投资组合司理在授权规模内不错自主有贪图，越过投资                             第 5 页 共 13 页                   招商稳乐中短债 90 天抓有期债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报恩 权限的操作需要经过严格的审批措施。基金处分东谈主的关系推敲遵循向里面悉数投资组合开 放，在投资推敲层面不存在各投资组合间挣扎允的问题。   基金处分东谈主严格限定不同投资组合之间的同日反向往复，严格不容可能导致挣扎允交 易和利益运送的同日反向往复。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向往复，基金处分东谈主条目关系投资组合司理提供有贪图依据，并留存记录备查，统统按照有 关指数的组成比例进行投资的组合等以外。   本报恩期内，本基金各项往复均严格按照关系法律法例、基金合同的关系条目引申， 公司悉数投资组合参与的往复所公开竞价同日反向往复成交较少的单边往复量越过该证券 当日成交量的 5%的往复共有 11 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向往复。 报恩期内未发现存可能导致挣扎允往复和利益运送的要害非凡往复手脚。   宏不雅经济总结： 造业和出口链条施展尚可。投资方面，8 月固定资产投资完成额累计同比增长 3.4%，投资 端数据较二季度有所走弱，其中 8 月房地产开发投资累计同比下落 10.2%，地产投资施展较 为一般，跟着 9 月底新一轮房地产新政出台，抓续暖和后续地产销售施展；8 月基建投资累 计同比增长 7.9%，不含电力口径下的基建投资累计同比增长 4.4%，由于现时场地债务管控 力度较强、新增方法审批严格，基建增速略显罅隙；8 月制造业投资累计同比增长 9.1%， 施展相对较好，琢磨到要点规模技改及开导更新方法在抓续鼓舞、策略扶抓力度大，制造 业投资韧性较强。耗尽方面，8 月社会耗尽品零卖总和同比增长 2.1%，耗尽数据抓续走弱， 闪现出耗尽者信心有所不及。对外商业方面，8 月出口金额当月同比增速为 8.7%，主要与 外需施展较好和外贸结构抓续优化关系。分娩方面，9 月 PMI 指数为 49.8%，5 月以来流畅 五个月在盛衰线以下，但较 8 月 PMI 指数回升 0.7%，角落有所好转，9 月的分娩指数和新订 单指数分别为 51.2%和 49.9%，分娩施展好于需求。   债券商场总结： 益率大宗上行。7 月债市在央行 OMO 和 LPR 各下调 10bp、MLF 下调 20bp 的影响下，10 年期 国债收益率下行至 2.1%隔邻。8 月初，大行进行了卖券的止盈操作，10 年期国债收益率上 行至 2.25%隔邻，但各项宏不雅数据偏弱，债市收益率再度下行，8 月下旬信用利差开动走阔。 偏弱，10 年期国债收益率最低下行至 2.05%以下；9 月下旬，商场迎来较为超预期的货币宽                        第 6 页 共 13 页                    招商稳乐中短债 90 天抓有期债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报恩 松“组合拳”，包括降准、降息、降存量房贷利率等，同期分析经济阵势的中央政事局会 议召开，建议有用落实存量策略，加力推出增量策略，加大财政货币策略逆周期调节力度。 在策略刺激下，商场风险偏好赫然提振，权柄商场强势高潮，股债跷跷板效应权贵，10 年 期国债收益率上行，月末收在 2.15%隔邻。瞻望看，现时货币策略宽松措施基本实施完以 后，后期债市暖和点主若是财政、地产、耗尽策略，也需暖和股票商场的波动对债市的影 响。      基金操作：      总结 2024 年三季度的基金操作，咱们严格遵守基金合同的关系商定，按照既定的投资 经由进行了措施运作。债券投资方面，本组合在商场收益率波动过程中积极调理仓位，顺 应商场趋势，优化资产建立结构，致力于擢升组合收益。      报恩期内，本基金 A 类份额净值增长率为 0.40%，同期功绩基准增长率为 0.48%，C 类 份额净值增长率为 0.34%，同期功绩基准增长率为 0.48%。      报恩期内，本基金未发生流畅二十个使命日出现基金份额抓有东谈主数目起火二百东谈主或者 基金资产净值低于五千万元的情形。                    §5 投资组合报恩                                                     金额单元：东谈主民币元 序号            方法              金额（元）               占基金总资产的比例（%）       其中：股票                                   -                -       其中：债券                    2，972，264，170.95            87.17          资产复旧证券                               -                -       其中：买断式回购的买入返售                                               -                -       金融资产                         第 7 页 共 13 页                            招商稳乐中短债 90 天抓有期债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报恩           本基金本报恩期末未抓有股票。           本基金本报恩期末未抓有港股通投资股票。           本基金本报恩期末未抓有股票。                                                             金额单元：东谈主民币元      序号           债券品种             公允价值（元）                占基金资产净值比例（％）            其中：策略性金融债                    275，415，750.72                  8.12                                                        金额单元：东谈主民币元                                                            占基金资产净值 序号    债券代码          债券称号          数目（张）           公允价值（元）                                                             比例（％）                                 第 8 页 共 13 页                          招商稳乐中短债 90 天抓有期债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报恩          投资明细            本基金本报恩期末未抓有资产复旧证券。          细            本基金本报恩期末未抓有贵金属。            本基金本报恩期末未抓有权证。            凭证本基金合同交替，本基金不参与股指期货往复。            凭证本基金合同交替，本基金不参与股指期货往复。            本基金参与国债期货投资是为了有用限定债券商场的系统性风险，本基金将凭证风险          处分原则，以套期保值为主要见解，末端利用国债期货擢升投资组合运作遵循。在国债期          货投资过程中，基金处分东谈主通过对宏不雅经济和利率商场走势的分析与判断，并充分琢磨国          债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产建立，严慎进行投资，以调理债券组合的          久期，镌汰投资组合的合座风险。                                                      金额单元：东谈主民币元 代码       称号           抓仓量（买/卖）       合约市值（元）       公允价值变动（元） 风险见解阐明      -            -              -             -           -               - 公允价值变动总和共计（元）                                                              - 国债期货投老本期收益（元）                                                      76，105.96 国债期货投老本期公允价值变动（元）                                                          -            本报恩期内，本基金投资国债期货相宜既定的投资策略和投资见解。                               第 9 页 共 13 页                     招商稳乐中短债 90 天抓有期债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报恩      报恩期内基金投资的前十名证券除 19 上海银行二级（证券代码 1920066）、19 中信银 行永续债（证券代码 1928036）、20 杭州银行永续债（证券代码 2020002）、20 交通银行二 级（证券代码 2028018）、20 民生银行二级（证券代码 2028022）、20 农业银行二级 01（证 券代码 2028013）、20 浦发银行二级 01（证券代码 2028025）、20 邮储银行永续债（证券 代码 2028006）、24 北京银行 CD100（证券代码 112412100）、24 农发 01（证券代码 240401） 外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案探问，不存在报恩编制日前一年内受到公开谴 责、处罚的情形。      凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在报恩期内因违纪计较、未照章试验职责、涉嫌 违抗法律法例等原因，屡次受到监管机构的处罚。      凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在报恩期内因违纪计较、涉嫌违抗法律法例、未 按期报告税款、未照章试验职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。      凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在报恩期内因违纪计较、未照章试验职责、涉嫌 违抗法律法例等原因，屡次受到监管机构的处罚。      凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在报恩期内因违纪计较、违抗反洗钱法、信息披 露造作或严重误导性诠释屡次受到监管机构的处罚。      凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在报恩期内因违纪计较、里面轨制不完善、违抗 反洗钱法、违纪提供担保及财务资助、未照章试验职责等原因，屡次受到监管机构的处 罚。      凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在报恩期内因未照章试验职责、未按期报告税款、 违抗税收处分交替等原因，屡次受到监管机构的处罚。      凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在报恩期内因违纪计较、未照章试验职责、违抗 反洗钱法等原因，屡次受到监管机构的处罚。      凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在报恩期内因违纪计较、违抗反洗钱法、未照章 试验职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。                          第 10 页 共 13 页                        招商稳乐中短债 90 天抓有期债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报恩       凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在报恩期内因违纪计较、违抗反洗钱法、未照章 试验职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。       凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在报恩期内因未照章试验职责、未按期报告税款、 违抗税收处分交替等原因，屡次受到监管机构的处罚。       对上述证券的投资有贪图措施的阐明：本基金投资上述证券的投资有贪图措施相宜关系法 律法例和公司轨制的条目。       凭证基金合同交替，本基金的投资规模不包括股票。                                                         金额单元：东谈主民币元 序号               称号                                 金额（元）       本基金本报恩期末未抓有处于转股期的可转折债券。       本基金本报恩期末未抓有股票。                       §6 洞开式基金份额变动                                                                    单元：份                        招商稳乐中短债 90 天抓有期              招商稳乐中短债 90 天抓有期            方法                             债券 A                         债券 C 报恩期期初基金份额总和                       224，871，494.09             769，865，262.59 报恩期技艺基金总申购份额                     1，110，693，165.74           1，378，351，791.15 减：报恩期技艺基金总赎回 份额 报恩期技艺基金拆分变动份                                    -                          -                            第 11 页 共 13 页                      招商稳乐中短债 90 天抓有期债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报恩 额（份额减少以"-"填列） 报恩期期末基金份额总和                    1，240，927，906.67   1，885，637，785.28         §7 基金处分东谈主利用固有资金投老本基金情况   本报恩期内基金处分东谈主无利用固有资金投老本基金的情况。   本报恩期内基金处分东谈主无利用固有资金投老本基金的往复明细。 立的文献；   招商基金处分有限公司   地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号   上述文献可在招商基金处分有限公司互联网站上查阅，或者在营业时候内到招商基金 处分有限公司查阅。   投资者对本报恩书如有疑问，可商讨本基金处分东谈主招商基金处分有限公司。   客户就业中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                            第 12 页 共 13 页 招商稳乐中短债 90 天抓有期债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报恩                         招商基金处分有限公司     第 13 页 共 13 页

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